作為銀行間債券市場重要金融基礎設施,上海清算所近三年服務融資租賃行業企業發行債券(含資產證券化產品)面額超萬億元,有力支持相關企業融資,募集資金主要用于償還發行人有息債務,部分用于補充流動資金、新增資產或融資租賃項目的投放,進而優化企業的資產負債結構。融資租賃企業相關產品發行總體呈現以下特點:

  在發行登記券種及期限方面,以資產支持票據(含資產支持商業票據)、超短期融資券和中期票據為主,發行規模亦呈逐年增長趨勢,以中期票據為例,2020-2022年占融資租賃企業在上海清算所發行債券總規模的比重由約8.7%上升至約16.1%,期限覆蓋1年以下至5年以上。

  在發行方式方面,融資租賃企業主要產品以公開發行為主,定向發行的債務融資規模占比近30%。采用定向發行模式發行債券,注冊流程、披露方式相對簡化,未來仍有較大發展空間。

  在發行品種方面,近年來,融資租賃企業創新發行了多種貼標主題債券,包括碳中和債、可持續發展掛鉤債、轉型債券、社會責任債券、鄉村振興債、革命老區債、科創票據等。募集資金用于符合國家重要決策部署的重點領域,包括綠色產業、低碳轉型、鄉村振興、科技創新等。

  在主題金融債發行方面,2022年以來,上海清算所服務“浦銀金融租賃”等企業發行貨運物流主題金融債,為相關貨運物流企業提供延期還本付息、續作、新增投放等金融支持,有效引導資金聚焦支持交通物流保通保暢等重點領域,打通制約國民經濟循環關鍵堵點。

  在發行渠道方面,通過多渠道發行等模式拓展投資人群體,投資者結構更加多元。包括面向“債券通”渠道的境外投資人;另外,境內券商自營、理財子公司、資產管理公司、信托、基金及境外銀行的境內子公司也積極參與。投資者結構跟隨銀行間市場投資人群體的拓展而不斷豐富。